*** Article en français sous ce lien *** 

Dankzij de hervorming van de Tax Shelter in 2014 geeft België een enorme fiscale stimulus aan mensen zoals jij en ik om iets meer te doen met ons geld dan het spijzen van een spaarboek.  In plaats van een spaarboekwinst van 126€ over 5 jaar kan je nu een winst van maar liefst 14.500€ boeken.

Spaarboekjes brengen niets op

Je hebt deze discussie wellicht al gehad met vrienden: “mijn spaarboek brengt echt niets op”, “door de inflatie heb ik het gevoel dat mijn spaargeld minder en minder waard is”, “ik zou beter mijn geld investeren in iets dat een beetje geld opbrengt”. Wel dankzij Tax Shelter kan je geld je nu degelijk iets bijbrengen en het risico is voor 45% gedekt!

We nemen een voorbeeld dat jij 10.000€ op je spaarrekening hebt staan bij een klassieke bank en je wil na 5 jaar je “belegging” evalueren. We nemen voor het gemak 0,25%* interesten.  Na jaar 1 krijg je 25€ aan intresten op de 10.000€, na jaar 2 krijg je 25,06€ op 10.025€, etc. Na 5 jaar heb jij 125.62€ interesten of een “winst” van 1.26%…. Droevig niet waar?

Je risico om in een start-up te investeren wordt voor 45% gedekt!

Nu wordt het een ander verhaal als je beslist om die 10.000€ te investeren in een startup via aandelenparticipatie.

Stel je investeert in november 2019, dan krijg je IN ELK GEVAL 45% terug van de belasting. Dat wil zeggen dat je in november 2020 al zeker 4.500€ terugkrijgt, ongeacht de situatie van de startup waarin je investeert (**).

Daarna is het zo dat je de eerstkomende 5 jaren geen dividenden mag verwachten. Gezien het gaat op een opstartend bedrijf is het zelfs veilig hier gewoon niet op te hopen.  Wat je echter wel hebt is wat we de “exit” noemen: na 5 à 7 jaren kan je meestal je aandelen terug verkopen en in het meest plausibele geval heeft het bedrijf in die tijd zijn marktpotentieel verdubbeld (dat kan tot x10 gaan maar laten we conservatief zijn). Gemakkelijk verwoord wil dat zeggen dat je de aandelen van 10.000€ aan 20.000€ kan verkopen. In 5 jaar tijd heb jij dus een winst gemaakt van 14.500€ of 145% van je initieel kapitaal.

Stel dat de valorisatie van het bedrijf of het marktpotentieel in die tijd niet verandert  – wat niet waarschijnlijk is aangezien een startup verwacht wordt te groeien in zijn eerste jaren – dan nog zijn je aandelen 10.000€ waard. Je winst is dan het fiscaal voordeel waarvan je genoten hebt, dus 4.500€ of 45%.

Let op, dergelijke investering is met hoog risico. Dit wil zeggen dat er een kans is dat de startup failliet gaat en dan ben jij wel je geld kwijt, maar door de Taks Shelter ben je 5.500€ verloren in plaats van de initiële 10.000€.

Samengevat in een tabel:

Investeer met impact!

Het is dus zeker financieel interessant om (een deel) van je spaargeld – dat je een 7-tal jaar kan missen – in startups te investeren: afhankelijk van het bedrijf kan je een rendement van 145% halen of meer, wat 115 x beter is dan de miezerige 1.26% van je spaarboek. Bovendien kan je hierdoor ook de Belgische ondernemers en economie ondersteunen. Vind je het belangrijk dat je geld ook een positieve impact heeft op de maatschappij, dan heb je platforms zoals Lita.co waar de crowdfunding gebeurt voor verschillende duurzame startups. Onze start-up Konligo zit er bijvoorbeeld tussen en je kan al met een beginbedrag van 1.000€ (en dus eigenlijk 550€) investeren!

Investeer niet in gelijke welke start-up

Het is wel belangrijk om niet in gelijk welke startup te investeren. Dit zijn een aantal aandachtspunten om rekening mee te houden:

  • Analyseer een beetje de markt waarin de startup zit en hun product(en). Is het een markt met potentieel en is het product innoverend genoeg?
  • Wat is hun financieel plan? Verwachten ze na 5 jaar hun valorisatiewaarde te verdubbelen of te vervijfvoudigen? Is dit haalbaar t.o.v. wat ze tot nu toe hebben gerealiseerd?
  • De bovenstaande puntjes blijven speculaties. Op zich kan jij (niemand eigenlijk) dit nooit exact nagaan, en dit maakt juist een investeringskeuze moeilijk en risicovol. Wat niet berust op speculaties en je wel goed kan analyseren is het drijvende team mensen. Dit blijft het belangrijkste element in elke startup. Is het een hechte groep dat volledig achter hun visie en missie staan en dezelfde kernwaarden delen? Heeft het kernteam al samengewerkt (in dit project of in andere)? Zijn ze complementair om diverse uitdagingen aan te kunnen? Zijn ze bereid om risico’s te nemen en het belang van de startup boven hun eigen belang te zetten ?

Heb je nog vragen hebben over crowdfunding? Raadpleeg dan deze interessante link.

Aarzel niet langer en neem de toekomst van je geld in eigen handen, want je kan er zeker impact mee creëren.

 

(*) BNP, KBC, ING, Belfius: de totale interesten op hun spaarrekeningen liggen tussen de 0.11 en 0.22%

(**) Het is correcter om te zeggen dat je geniet van een belastingsvermindering van 4.500€ van het huidig fiscaal jaar.